被立案調(diào)查的監(jiān)管金被上海財(cái)咖啡基金銷售有限公司（下稱“財(cái)咖啡基金”）又有新進(jìn)展。

根據(jù)上海市證監(jiān)局7月18日公告，出手財(cái)咖近期對(duì)財(cái)咖啡基金作出責(zé)令停止基金服務(wù)業(yè)務(wù)的啡基行政處罰。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，注銷證監(jiān)會(huì)決定注銷財(cái)咖啡基金基金銷售牌照。銷售今年6月，牌照經(jīng)上海市證監(jiān)局查明，監(jiān)管金被財(cái)咖啡基金未采取措施恢復(fù)系統(tǒng)，出手財(cái)咖糾正違法行為，啡基消除危害后果，注銷情節(jié)嚴(yán)重。銷售

財(cái)咖啡基金目前仍難以聯(lián)系上，牌照《國(guó)際金融報(bào)》記者多次撥打財(cái)咖啡基金在天眼查預(yù)留的監(jiān)管金被電話，均無法打通。出手財(cái)咖此前，啡基監(jiān)管部門只能數(shù)次用公告方式通知該公司。該公司目前已被上海市市場(chǎng)監(jiān)督管理局列為經(jīng)營(yíng)異常單位。

基金銷售牌照被注銷

上海市證監(jiān)局7月18日公告顯示，近期，該局對(duì)財(cái)咖啡基金作出責(zé)令停止基金服務(wù)業(yè)務(wù)的行政處罰。根據(jù)《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定注銷財(cái)咖啡基金公開募集證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證。

圖片來源：上海市證監(jiān)局

在被注銷基金銷售牌照之前，財(cái)咖啡基金已收到多份罰單。

6月17日，上海市證監(jiān)局向財(cái)咖啡基金發(fā)送了行政處罰決定書。經(jīng)上海市證監(jiān)局查明，財(cái)咖啡基金在2014年獲批基金銷售業(yè)務(wù)資格，屬于獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)。2023年9月，因財(cái)咖啡基金未繳納服務(wù)費(fèi)用，萬國(guó)科技對(duì)其托管的硬件設(shè)備做出斷電處理，其災(zāi)難備份系統(tǒng)滅失。

上海市證監(jiān)局認(rèn)為，財(cái)咖啡的上述行為違反了《基金法》第一百零七條的規(guī)定，構(gòu)成《基金法》第一百四十四條所述情形。

上海市證監(jiān)局指出，財(cái)咖啡基金作為獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)，基金銷售系統(tǒng)及災(zāi)難備份系統(tǒng)不晚于2023年9月滅失，至今已逾一年，公司未采取措施恢復(fù)系統(tǒng)，糾正違法行為，消除危害后果，情節(jié)嚴(yán)重。上海市證監(jiān)局決定對(duì)財(cái)咖啡基金處以三十萬元罰款，并責(zé)令停止基金服務(wù)業(yè)務(wù)。

上海市證監(jiān)局此前多次嘗試向財(cái)咖啡基金直接送達(dá)相關(guān)文件均未成功，該公司疑似長(zhǎng)期“失聯(lián)”。

2024年8月20日，上海市證監(jiān)局向財(cái)咖啡基金發(fā)布立案告知書送達(dá)公告。上海市證監(jiān)局稱，因財(cái)咖啡基金涉嫌違反相關(guān)法律法規(guī)，決定對(duì)其進(jìn)行立案調(diào)查。但“因其他方式無法送達(dá)，依法向你公司公告送達(dá)《立案告知書》（證監(jiān)立案字0032024029號(hào)），限你公司自公告之日起30日內(nèi)到我局領(lǐng)取《立案告知書》，逾期則視為送達(dá)。”

2024年3月，上海市證監(jiān)局向財(cái)咖啡基金發(fā)布《暫停業(yè)務(wù)行政監(jiān)管措施決定》送達(dá)公告。2023年11月，上海市證監(jiān)局向財(cái)咖啡基金發(fā)布相關(guān)事務(wù)告知書送達(dá)公告。與上述情況一樣，上海市證監(jiān)局均因其他方式無法送達(dá)相關(guān)文件，只能采用發(fā)公告方式通知該公司前來領(lǐng)取，逾期則視為送達(dá)。

長(zhǎng)期處于無法聯(lián)系狀態(tài)

天眼查顯示，財(cái)咖啡基金成立于2013年，曾用名為日發(fā)資產(chǎn)管理（上海）有限公司。財(cái)咖啡基金最近一次工商變更發(fā)生在2021年7月，曾在2023年7月、2024年7月和今年7月被上海市市場(chǎng)監(jiān)督管理局列入經(jīng)營(yíng)異常名錄，理由均為未依照《企業(yè)信息公示暫行條例》第八條規(guī)定的期限公示年度報(bào)告。

《國(guó)際金融報(bào)》記者通過走訪、電話等方式試圖聯(lián)系財(cái)咖啡基金負(fù)責(zé)人，但均未果。財(cái)咖啡基金2021年在天眼查留下的辦公地址——上海市東方路778號(hào)24層C3，目前早已失效，并且據(jù)該寫字樓工作人員告訴記者，這家公司早已拖欠物業(yè)房租，是偷偷搬走。7月21日，記者又多次撥打了財(cái)咖啡基金在該平臺(tái)留的電話，但均未能打通。

聯(lián)系不上負(fù)責(zé)人，公司辦公地也未更新，是什么原因?qū)е乱患一痄N售公司長(zhǎng)期處于這種狀態(tài)？

冠苕咨詢創(chuàng)始人、資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)指出，這有兩種可能。 第一種是經(jīng)營(yíng)陷入嚴(yán)重困境。有些基金銷售公司未能有效拓展客戶，業(yè)績(jī)斷崖式下跌，或者因股權(quán)糾紛、管理層內(nèi)斗等問題導(dǎo)致內(nèi)部管理混亂，無法正常開展業(yè)務(wù)，導(dǎo)致資金鏈斷裂，最終選擇隱匿失聯(lián)，以此逃避債務(wù)。第二種是存在嚴(yán)重違法違規(guī)行為。有的公司可能在基金銷售過程中存在誤導(dǎo)投資者、投資者適當(dāng)性不當(dāng)、挪用基金財(cái)產(chǎn)、違規(guī)承諾高收益等違法違規(guī)行為，意識(shí)到將面臨嚴(yán)厲的監(jiān)管處罰或者巨額投資者索賠，選擇隱匿失聯(lián)試圖規(guī)避調(diào)查和追責(zé)。

早在2023年6月至12月期間，就已經(jīng)有多家公募基金公司宣布暫停或終止與財(cái)咖啡基金的銷售合作。這折射出基金銷售行業(yè)的現(xiàn)狀：一旦機(jī)構(gòu)被監(jiān)管處罰，基金公司便迅速“斷交”，行業(yè)洗牌加速，小公司生存愈發(fā)艱難，市場(chǎng)份額正加速向頭部機(jī)構(gòu)集中。

周毅欽認(rèn)為，小機(jī)構(gòu)突圍的關(guān)鍵在于差異化。一方面可集中資源打造精銳投研團(tuán)隊(duì)，深入研究市場(chǎng)與各類基金產(chǎn)品，為投資者提供精準(zhǔn)、專業(yè)的投資建議。另一方面，精準(zhǔn)定位特定客戶群體，例如年輕投資者、老年投資者、高凈值客戶等，針對(duì)各群體不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好與投資目標(biāo)，定制專屬基金組合。

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