被立案調查的監管金被上海財咖啡基金銷售有限公司（下稱“財咖啡基金”）又有新進展。

根據上海市證監局7月18日公告，出手財咖近期對財咖啡基金作出責令停止基金服務業務的啡基行政處罰。根據有關規定，注銷證監會決定注銷財咖啡基金基金銷售牌照。銷售今年6月，牌照經上海市證監局查明，監管金被財咖啡基金未采取措施恢復系統，出手財咖糾正違法行為，啡基消除危害后果，注銷情節嚴重。銷售

財咖啡基金目前仍難以聯系上，牌照《國際金融報》記者多次撥打財咖啡基金在天眼查預留的監管金被電話，均無法打通。出手財咖此前，啡基監管部門只能數次用公告方式通知該公司。該公司目前已被上海市市場監督管理局列為經營異常單位。

基金銷售牌照被注銷

上海市證監局7月18日公告顯示，近期，該局對財咖啡基金作出責令停止基金服務業務的行政處罰。根據《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》有關規定，證監會決定注銷財咖啡基金公開募集證券投資基金銷售業務許可證。

圖片來源：上海市證監局

在被注銷基金銷售牌照之前，財咖啡基金已收到多份罰單。

6月17日，上海市證監局向財咖啡基金發送了行政處罰決定書。經上海市證監局查明，財咖啡基金在2014年獲批基金銷售業務資格，屬于獨立基金銷售機構。2023年9月，因財咖啡基金未繳納服務費用，萬國科技對其托管的硬件設備做出斷電處理，其災難備份系統滅失。

上海市證監局認為，財咖啡的上述行為違反了《基金法》第一百零七條的規定，構成《基金法》第一百四十四條所述情形。

上海市證監局指出，財咖啡基金作為獨立基金銷售機構，基金銷售系統及災難備份系統不晚于2023年9月滅失，至今已逾一年，公司未采取措施恢復系統，糾正違法行為，消除危害后果，情節嚴重。上海市證監局決定對財咖啡基金處以三十萬元罰款，并責令停止基金服務業務。

上海市證監局此前多次嘗試向財咖啡基金直接送達相關文件均未成功，該公司疑似長期“失聯”。

2024年8月20日，上海市證監局向財咖啡基金發布立案告知書送達公告。上海市證監局稱，因財咖啡基金涉嫌違反相關法律法規，決定對其進行立案調查。但“因其他方式無法送達，依法向你公司公告送達《立案告知書》（證監立案字0032024029號），限你公司自公告之日起30日內到我局領取《立案告知書》，逾期則視為送達。”

2024年3月，上海市證監局向財咖啡基金發布《暫停業務行政監管措施決定》送達公告。2023年11月，上海市證監局向財咖啡基金發布相關事務告知書送達公告。與上述情況一樣，上海市證監局均因其他方式無法送達相關文件，只能采用發公告方式通知該公司前來領取，逾期則視為送達。

長期處于無法聯系狀態

天眼查顯示，財咖啡基金成立于2013年，曾用名為日發資產管理（上海）有限公司。財咖啡基金最近一次工商變更發生在2021年7月，曾在2023年7月、2024年7月和今年7月被上海市市場監督管理局列入經營異常名錄，理由均為未依照《企業信息公示暫行條例》第八條規定的期限公示年度報告。

《國際金融報》記者通過走訪、電話等方式試圖聯系財咖啡基金負責人，但均未果。財咖啡基金2021年在天眼查留下的辦公地址——上海市東方路778號24層C3，目前早已失效，并且據該寫字樓工作人員告訴記者，這家公司早已拖欠物業房租，是偷偷搬走。7月21日，記者又多次撥打了財咖啡基金在該平臺留的電話，但均未能打通。

聯系不上負責人，公司辦公地也未更新，是什么原因導致一家基金銷售公司長期處于這種狀態？

冠苕咨詢創始人、資深金融監管政策專家周毅欽在接受《國際金融報》記者采訪時指出，這有兩種可能。 第一種是經營陷入嚴重困境。有些基金銷售公司未能有效拓展客戶，業績斷崖式下跌，或者因股權糾紛、管理層內斗等問題導致內部管理混亂，無法正常開展業務，導致資金鏈斷裂，最終選擇隱匿失聯，以此逃避債務。第二種是存在嚴重違法違規行為。有的公司可能在基金銷售過程中存在誤導投資者、投資者適當性不當、挪用基金財產、違規承諾高收益等違法違規行為，意識到將面臨嚴厲的監管處罰或者巨額投資者索賠，選擇隱匿失聯試圖規避調查和追責。

早在2023年6月至12月期間，就已經有多家公募基金公司宣布暫停或終止與財咖啡基金的銷售合作。這折射出基金銷售行業的現狀：一旦機構被監管處罰，基金公司便迅速“斷交”，行業洗牌加速，小公司生存愈發艱難，市場份額正加速向頭部機構集中。

周毅欽認為，小機構突圍的關鍵在于差異化。一方面可集中資源打造精銳投研團隊，深入研究市場與各類基金產品，為投資者提供精準、專業的投資建議。另一方面，精準定位特定客戶群體，例如年輕投資者、老年投資者、高凈值客戶等，針對各群體不同的風險偏好與投資目標，定制專屬基金組合。

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